¡Así que tienen algo de dinero para invertir! Ahora, ¿qué van a hacer con él?

Hay tantas opciones, pero ¿cuáles son las adecuadas para la pareja? La clave para una inversión exitosa es tener un plan de inversión basado en metas a corto, mediano y largo plazo: y luego seleccionar inversiones adecuadas para alcanzar esas metas.

Algunas inversiones son mejores que otras para generar ingresos. Otras son mejores para el crecimiento a largo plazo, algunas traen ventajas fiscales. Puede que les interese la emoción a corto plazo de las inversiones especulativas. O puede ser que se sientan cómodos con inversiones seguras y confiables que no les vayan a aumentar la presión arterial.

Entre más aprendan sobre los diferentes tipos de inversiones, estarán mejor preparados cuando llegue el momento de tomar decisiones de inversión para su portafolio.

Resumen de las opciones de inversión

Antes de apresurarse a ir donde el corredor intermediario y comenzar a comprar, deben recapacitar y planear. Para poder elegir entre el creciente universo de opciones de inversión, deben decidir qué es lo que quieren que sus inversiones hagan por ustedes como pareja.

Formúlense algunos interrogantes importantes antes de invertir.

Las inversiones difieren según los objetivos, los riesgos, la rentabilidad potencial y las volatilidades.

Preguntas para hacerse

¿Están buscando inversiones que les generen ingresos de forma continua? Pueden considerar las cuentas de ahorro, certificados, bonos o fondos comunes de bonos.

¿Quieren que sus inversiones crezcan en valor de forma que puedan recibir un gran retorno cuando las vendan en alguna fecha futura? Las acciones y los fondos comunes de crecimiento podrían estar entre sus opciones.

Formas en que difieren las inversiones

Hay muchas clases diferentes de inversiones de dónde elegir. Cada tipo de inversión difiere de los demás en los objetivos, riesgos y beneficios. Algunos difieren en términos de cuánto se espera que produzcan de rentabilidad. También difieren en la volatilidad relativa – cuánto cambia su valor en comparación con el mercado en general.

Los rendimientos para los inversionistas pueden ser en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital. Los intereses y dividendos son ingresos corrientes recibidos de las inversiones que generan ingresos. Las ganancias de capital resultan de la venta de una inversión por más dinero del que se pagó inicialmente.

Consejos

Consulten las características de la inversión que están considerando y cómo usar esa inversión en el marco de un plan de inversión antes de comprar. Asegúrense de seleccionar inversiones que se ajusten a sus metas, objetivos y tolerancias al riesgo.

Cuenta de ahorro

Las cuentas de ahorro son inversiones que pagan intereses y se pueden constituir en bancos, cooperativas de crédito y mediante otros tipos de depósitos (sin embargo, las cooperativas de crédito pagan dividendos y no intereses sobre las cuentas de ahorro).

Las cuentas de ahorro son apreciadas por su conveniencia y liquidez.

En muchos países, los depósitos están asegurados hasta una cierta cantidad por depositante.

Conveniencia de las cuentas de ahorro

Para muchas personas, las cuentas de ahorro son una forma conveniente de guardar dinero en efectivo ya que estas inversiones son líquidas, es decir se puede retirar y gastar de inmediato si es necesario. Como resultado, las cuentas de ahorro son mejores para las sumas de dinero que probablemente se necesiten dentro de un corto período de tiempo de uno a doce meses. Debido a que tienden a pagar bajas tasas de interés, no se recomienda su uso como inversiones a largo plazo.

Muchas tienen seguro de depósito

Los intereses se acreditan periódicamente. También se capitalizan, lo que significa que la cuenta paga intereses sobre cualquier interés ya generado. La frecuencia con que se capitalizan los intereses varía según la institución. Los intereses se gravan como ingreso ordinario a su tasa impositiva regular. En muchos países, los depósitos están asegurados hasta una cierta cantidad por depositante.

Muchas cuentas cobran penalidades

Debido al alto costo que implica administrar instituciones financieras, muchas de ellas cobran multas en algunos tipos de cuentas de ahorro si no se mantiene el saldo mínimo requerido.

Las cuentas de ahorro son un buen lugar donde mantener el efectivo que necesita líquido para las necesidades diarias, los objetivos a corto plazo y un fondo de emergencias.

Certificados

Los certificados son depósitos a término emitidos por bancos y cooperativas de crédito.

Se debe dejar el dinero en el depósito por un cierto período de tiempo.

La mayoría de los certificados están asegurados.

Los certificados son apropiados para inversionistas que necesitan inversiones de bajo riesgo con vencimiento fijo.

Los certificados son a corto plazo (generalmente de un mes a 60 meses) y pagan intereses al final del período (cuando vencen), o en varios momentos antes del final del período, según la constitución del certificado. A menudo pagan una tasa de interés más alta que una cuenta de ahorros. Los certificados que tienen fecha de vencimiento más larga tienden a pagar tasas de interés más altas. La inversión inicial mínima varía de un banco a otro y de un certificado a otro.

Cómo funcionan los certificados

Cuando se deposita dinero en un certificado, se debe dejar allí por un período específico para recibir una tasa de interés establecida (aunque algunos certificados tienen tasas variables). Las cooperativas de crédito pagan dividendos en lugar de intereses. Cuándo se recibirá la inversión original y los intereses depende del certificado. Algunos pagan intereses en el transcurso del plazo; otros pagan al vencimiento. Con los certificados, uno sabe cuánto ganará y cuándo estará disponible el dinero. Los certificados son apropiados para inversionistas que necesitan inversiones de bajo riesgo con vencimiento fijo.

Puede ser que cobren una multa si se retira el dinero de un certificado antes del vencimiento.

Los certificados pueden incluir seguro

Los certificados emitidos por bancos, cooperativas de crédito y algunas asociaciones de ahorro y préstamo en muchos países están asegurados por aseguradores especiales por hasta cierto monto por depositante.

Certificados vendidos por corredores

Las firmas de corretaje también venden productos llamados certificados de corretaje. Buscan certificados de corretaje con tarifas competitivas y los ofrecen a sus clientes. Uno paga una tarifa por un certificado comprado a un corredor. El interés en un certificado de corretaje puede no estar asegurado y no está sujeto a una multa por retiro anticipado. Sin embargo, el inversionista puede sufrir una pérdida si el certificado de corretaje se vende antes del vencimiento.

Tipos especiales de certificados

Existen muchas variaciones en los certificados. Por ejemplo:

  • Los certificados de tasa variable ofrecen tasas que cambian junto con las tasas de interés.
  • Los certificados de adición le permiten al inversionista agregar capital después de que se hayan abierto.
  • Los certificados de descuento se venden al inversionista por menos de su monto nominal. Al vencimiento, el inversionista recibe la cantidad nominal original del certificado.
  • Los certificados negociables vienen en denominaciones de $100,000 y pueden negociarse en el mercado como acciones.

Los certificados son un vehículo efectivo para las inversiones a corto plazo cuando se necesita una garantía sobre el capital (si se mantienen hasta su vencimiento) y los intereses no fluctuarán.

Bonos

Los bonos son préstamos hechos por inversionistas a varios emisores de bonos. Los bonos son una forma de garantía de la deuda. Son pagarés emitidos por una corporación o una entidad gubernamental cuando uno les presta dinero. A cambio del dinero, el emisor adeuda el monto que se muestra en la portada del bono a su vencimiento, más los intereses que se pagan periódicamente. Los bonos tienen un vencimiento de uno a cincuenta años, aunque algunos pueden tener vencimientos más largos.

Los bonos se venden para recaudar dinero para financiar operaciones y proyectos.

Los bonos son conocidos entre los inversionistas que buscan ingresos corrientes y seguridad del capital.

Muchos bonos están libres de impuestos a nivel departamental o nacional.

¿Por qué se venden bonos?

Los bonos se venden para recaudar dinero para financiar operaciones y proyectos. Las entidades gubernamentales que venden bonos incluyen el gobierno nacional y sus entidades, y entes municipales como los gobiernos departamentales y municipales.

Los bonos son apropiados para los inversionistas que buscan ingresos corrientes y necesitan proteger el capital que invierten (denominado el principal). Los bonos a menudo pagan intereses más altos que los certificados y las cuentas de ahorro, y pagan el importe nominal (par) al vencimiento.

Los bonos se pueden negociar

Los bonos también se pueden negociar en la bolsa, lo cual brinda la oportunidad de obtener ganancias de capital si se venden a otros inversionistas por más de lo que se pagó.

Ingresos de bonos

Los intereses de los bonos se gravan como ingresos ordinarios a menos que los bonos estén exentos de impuestos. Los intereses sobre los bonos emitidos por los estados y sus subdivisiones generalmente están libres de impuestos nacionales sobre la renta y también generalmente libres de impuestos sobre la renta a nivel departamental, si corresponde.

¿Quién compra bonos?

Los bonos pueden ser una inversión ideal para quienes buscan ingresos corrientes debido a la forma como se pagan intereses. También son un complemento para las inversiones en acciones en un portafolio, ya que los precios de los bonos y los precios de las acciones generalmente no se mueven a la par con el mercado.

Riesgos de los bonos

Los bonos están sujetos al riesgo del mercado y la tasa de interés si se venden antes del vencimiento. Los valores de los bonos disminuirán a medida que aumenten las tasas de interés y estén sujetos a disponibilidad y cambio de precio.

Acciones

Las acciones representan la propiedad de una corporación.

Cuando las corporaciones obtienen utilidades, los accionistas pueden compartirlas.

Las acciones son populares entre los especuladores a corto plazo y los inversionistas a largo plazo.

Cómo funcionan las acciones

Cada acción es una parte de la propiedad. Cuantas más acciones se tengan, mayor será la propiedad.

Cuando la corporación obtiene utilidades, parte de ellas se pueden transferir a los inversionistas en forma de dividendos. Cuando una acción crece en valor, se puede vender y obtener una ganancia (una ganancia de capital).

Ventajas de las acciones

A largo plazo, las acciones han superado a cualquier otro tipo de inversión. También se han mantenido por delante de la inflación. Esto se debe a que los rendimientos de las acciones no son fijos, como lo son los retornos de muchas otras inversiones.

¿Quién compra acciones?

Las inversiones en acciones son favorecidas por los especuladores a corto plazo y los inversionistas a largo plazo. Los especuladores a corto plazo intentan aprovechar la volatilidad a corto plazo de los precios de las acciones para «comprar bajo» y «vender alto». Los inversionistas a largo plazo ignoran las fluctuaciones diarias para aprovechar los rendimientos a largo plazo potencialmente más altos que se experimentan en el mercado de valores. Los inversionistas a largo plazo también pueden disfrutar de dividendos pagados por las empresas exitosas en las que invierten.

Riesgos de las acciones

La inversión en acciones implica un riesgo, incluida la pérdida de capital pues el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. El mercado de todos los valores está sujeto a fluctuaciones, de modo que, al momento de la venta, un inversionista puede perder capital.

Fondos Comunes de Inversión

Los fondos comunes de inversión se encuentran entre las inversiones más populares.

Un fondo común de inversión es un portafolio compuesto de acciones, bonos u otros valores.

Algunos fondos comunes de inversión pagan dividendos de las ganancias de sus portafolios.

Se pueden comprar acciones directamente de un fondo y venderlas nuevamente al fondo.

Por qué son populares los fondos comunes de inversión

Son fáciles de comprar y redimir. Debido a que poseen inversiones en muchas compañías diferentes, un fondo común de inversión es un portafolio diversificado de inversiones. Un fondo común de inversión es un acopio de dinero de muchos inversionistas que se invierte en un portafolio de acciones, bonos u otros valores. Es un portafolio compuesto. Los inversionistas que no cuentan con el tiempo o la inclinación para crear sus propios portafolios se sienten atraídos por esta diversificación. Los fondos comunes de inversión están orientados hacia ingresos, crecimiento o una combinación de los dos.

Cómo funcionan

Los fondos de ingresos invierten en inversiones de ingresos, como bonos, acciones preferentes y acciones comunes orientadas a los ingresos. Los fondos de crecimiento invierten en acciones y otras inversiones de crecimiento.

Los inversionistas poseen acciones de sus fondos comunes de inversión. El valor de una acción, llamado el valor liquidativo (NAV), cambia diariamente. El valor liquidativo se calcula a partir del valor de las garantías subyacentes en poder del fondo.

Los fondos comunes de inversión pueden pagar dividendos de las ganancias del portafolio. El portfolio puede generar intereses, dividendos, o ganancias de capital por la venta de valores del portafolio. También se pueden obtener ganancias de capital al vender acciones que han aumentado su valor.

Cómo comprar y vender acciones de fondos

En muchos casos, se pueden comprar acciones directamente de un fondo. Algunos inversionistas prefieren comprar acciones a través de sus corredores o asesores financieros. A algunos inversionistas les gusta la conveniencia de un plan de inversión automático que le permite al fondo retirar dinero de las cuentas bancarias o de cooperativas de crédito e invertirlo en el fondo.

Los fondos comunes de inversión abiertos compran (canjean) acciones cuando el inversionista quiera venderlas. Muchos fondos les permiten a sus inversionistas canjear acciones por teléfono. El folleto de emisión del fondo explica las opciones para vender acciones.

Los periódicos financieros y otras publicaciones anuncian fondos comunes de inversión y proporcionan números gratuitos para los folletos de emisión.

Los riesgos

Invertir en fondos comunes de inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Las inversiones en sectores industriales especializados tienen riesgos adicionales los cuales se detallan en el folleto de emisión.

Descripción General de las Inversiones de «Otra Clase»

Las inversiones con las que la mayoría de las personas por lo general se encuentran son las acciones, los bonos y los fondos comunes de inversión. Existen otras inversiones más sofisticadas que son adecuadas sólo para inversionistas que tienen el conocimiento, la experiencia y los recursos adecuados.

Algunos tipos de inversiones requieren conocimiento, experiencia y recursos adecuados.

Otros tipos de inversiones incluyen futuros y opciones, metales, monedas y arte.

Algunas de estas inversiones, llamadas derivados, son variaciones de las inversiones básicas.

Otros tipos de inversiones

Algunos inversionistas comercializan con productos básicos y activos duros. Por ejemplo:

  • Las opciones son derechos para comprar o vender una acción u otro título valor por un precio específico dentro de un período de tiempo específico.
  • Los futuros son derechos para comprar o vender productos básicos (trigo, soya, pancetas de cerdo, etc.) o ciertas otras inversiones por un precio específico en una fecha específica.
  • Los metales preciosos son activos duros que incluyen el oro, la plata y el platino. Sus precios fluctúan diariamente.
  • Las monedas son el dinero de las naciones. Sus valores suben y bajan frente a los de otras monedas y se puede obtener beneficios aprovechando estas diferencias.
  • El arte, las antigüedades, las monedas raras y los sellos son activos duros que requieren conocimiento especializado que a menudo requiere años de estudio.

Estas inversiones requieren conocimiento profundo de los mercados de inversión y de la economía. Debido a que sus valores aumentan y disminuyen rápidamente, invertir en ellos requiere cierta habilidad para observar el mercado.

Resumen de Opciones de Inversión

Hay muchos tipos de inversiones de las cuales se puede elegir al construir un portafolio. Cada tipo de inversión le agrega características específicas, las cuales afectarán el resultado de la inversión.

Las acciones y bonos son las principales inversiones mientras que el efectivo y otros activos se utilizan para completar el portafolio. Una forma conveniente de invertir en uno o más tipos de inversiones es a través de fondos comunes de inversión.

Las inversiones se eligen teniendo en cuenta sus características con el fin de lograr los objetivos propios de inversión. Las inversiones para objetivos a corto plazo o especulativos son bastante diferentes a las inversiones utilizadas para el crecimiento a largo plazo, la seguridad del capital o las ventajas fiscales. Es importante comprender las características de muchos tipos de inversiones de manera que se puedan agregar los tipos correctos de éstas al portafolio. La inversión exitosa no es accidental, se planifica.

Ideas Prácticas con las que Puedo Comenzar Hoy

  • Escoger inversiones que proporcionen crecimiento o ingreso corriente, o una combinación de ambas.